市场均价及波动趋势：揭示市场均价的计算与动态
一、引言
在金融市场交易中，市场均价是一个重要指标，反映了某一特定时期内商品或服务的平均价格水平。
对投资者而言，了解和掌握市场均价及其波动趋势是做出明智决策的关键。
本文将详细阐述市场均价的计算方法，以及其波动趋势的分析。
二、市场均价的计算方法
市场均价是指某一特定时期内，某一商品或服务的交易价格平均水平的计量。
计算市场均价的方法有多种，常见的有简单平均法、加权平均法和交易量加权法等。
以下是这些方法的详细介绍：
1. 简单平均法
简单平均法是将某一时期内所有交易价格相加后，除以交易次数得出市场均价。
这种方法未考虑交易量的差异，适用于交易量较小的市场。
计算公式为：市场均价 = (所有交易价格之和) / 交易次数。
2. 加权平均法
加权平均法是在计算市场均价时，根据交易量的权重进行平均。
交易量较大的价格对最终的市场均价影响更大。
计算公式为：市场均价 = (各交易价格乘以相应交易量后的总和)/ 总交易量。
3. 交易量加权法
交易量加权法是根据每个交易价格对应的交易量来计算权重，然后得出市场均价。
这种方法能够更准确地反映市场的实际交易情况。
计算公式为：市场均价 = (各交易价格乘以其交易量占比的总和)。
三、市场波动趋势分析
市场波动趋势是指市场价格的变动方向和变动程度。
分析市场波动趋势有助于投资者预测未来价格走势，从而做出更明智的投资决策。
以下是市场波动趋势的主要分析方法：
1. 基本面分析
基本面分析是通过研究影响市场的各种因素，如政治、经济、社会和技术因素等，来预测市场波动趋势。
这些因素的变化会对供需关系产生影响，从而导致市场价格波动。
2. 技术分析
技术分析是通过研究历史价格、交易量和相关指标，来预测未来市场价格走势。
技术分析认为，历史会重复，因此通过对历史数据的分析，可以预测未来价格走势。
3. 趋势线分析
趋势线分析是通过绘制价格图表，并连接一系列的高点或低点，来识别价格趋势的一种方法。
上升趋势线表示价格上涨，下降趋势线表示价格下跌。
通过对趋势线的分析，可以预测价格的未来走势。
四、市场均价波动的原因
市场均价的波动受到多种因素的影响，包括供求关系、经济政策、地缘政治风险、市场情绪等。以下是影响市场均价波动的主要因素：
1. 供求关系：供求关系是决定市场价格的基础。当供应量大于需求量时，价格可能下跌；当需求量大于供应量时，价格可能上涨。
2. 经济政策：央行的货币政策、财政政策和贸易政策等都会影响市场的供需平衡，从而导致价格波动。
3. 地缘政治风险：地缘政治事件如战争、政治危机等可能导致供应链中断、资源短缺，从而影响市场价格。
4. 市场情绪：投资者的情绪和市场信心也会影响市场价格。当投资者情绪乐观时，需求增加，可能推动价格上涨；当投资者情绪悲观时，需求减少，可能导致价格下跌。
五、结论
市场均价及其波动趋势是金融市场交易中的重要指标。
通过掌握市场均价的计算方法和波动趋势的分析方法，投资者可以更好地了解市场动态，做出更明智的投资决策。
市场均价的波动受到多种因素的影响，投资者在进行分析时需要考虑多方面因素。
期权如何定价
在期权运用中，大部分投资者无需知道模型的计算，不用拆解定价模型，只需要了解每个模型需要哪些因素、有什么差异、适用范围和优缺点，然后通过在期权计算器上输入变量即可得到期权的价格。
期权行情软件也一般会自带期权计算器，直接给出理论价格。
但是，缺点是投资者不知道这些理论价格采用的是哪个模型，也不知道输入的无风险利率以及价格波动水平等变量是多少。
不过有些期权行情软件可以由投资者自行去设定无风险利率和波动率水平参数，另外，网上也有各种期权计算器。
在分析定价模型前，先了解一下它的原理和假设条件。
期权的定价模型源自“随机漫步理论”，也就是认为标的资产的价格走势是独立的，今天的价格和昨天的价格没有任何关系，即价格是无法预测的。
另外，市场也需要是有效市场。
在这个假设下，一连串的走势产生“正态分布”，即价格都集中在平均值周围，而且距离平均值越远，频率便越会下跌。
举个例子，这种分布非常类似小孩玩的落球游戏。
把球放在上方，一路下滑，最后落到底部。
小球跌落在障碍物左边和右边的概率都是50%，自由滑落的过程形成随机走势，最后跌落到底部。
这些球填补底部后，容易形成一个类似正态的分布。
正态分布的定义比较复杂，但我们只需了解它是对称分布在平均值两边的、钟形的曲线，并且可以找出价格最终落在各个点的概率。
在所有的潜在可能中，有68.26%的可能性是分布在正负第一个标准差范围内，有13.6%的可能性是分布在正负第二个标准差范围内，有2.2%的可能性是分布在正负第三个标准差范围内。
期权的定价基础就是根据这个特征为基础的，即期权的模型是概率模型，计算的是以正态分布为假设基础的理论价格。
但实际标的资产的价格走势并不一定是正态分布。
比如，可能会出现像图片中的各种不同的状态。
应用标准偏差原理的布林带指标，虽然理论上价格出现在三个标准偏差范围外的概率很低，只有0.3%（1000个交易日K线中只出现3次），但实际上，出现的概率远超过0.3%。
因为期货价格或者说股票价格不完全是标准正态分布。
两边的概率分布有别于标准正态分布，可能更分散，也可能更集中，表现为不同的峰度。
比如股票价格的分布更偏向于对数正态分布。
那么在计算期权价格的时候，有些模型会对峰度进行调整，更符合实际。
另外，像股票存在成长价值，存在平均值上移的过程，而且大幅上涨的概率比大幅下跌的概率大，那么它的价格向上的斜率比向下的斜率大，所以平均值两边的百分比比例会不一样。
为了更贴近实际，有些期权定价模型也会把偏度的调整计入定价。
股票指数的定义
股票价格指数（股票指数）是用来度量股票行情的一种指标，它一般由证券交易所或其他金融服务机构编制。
股票指数的作用在于为股民提供一个衡量股市价值变化的参考依据，因为买卖股票是一种投资活动，它的收益性和风险并存。
而为了帮助投资者实现投资增值的目的，建立正常的股票投资环境，就需要有一种能够反映股票投资发展变化情况的指标作依据。
借助股票指数，人们可以观察和分析股票市场的发展动态，研究有关国家和地区的政治、经济发展趋势，拟订投资策略。
为了给投资者创造这种条件，所有的股市几乎都是在股价变化的同时都即时公布股票价格指数。
通常认为，股票指数是股票价格的一种平均数或加权平均数，股票指数的涨跌反映了股市中股价的运动趋势，或至少能反映大部分股票价格的涨跌趋势，但实际中并非如此。
当股市上绝大部分股票上涨或下跌时，股票指数却可能反其道而行之。
要真正了解股票指数的真实含义，先需熟悉投资组合与市值的定义。
1．1 投资组合的定义定义：投资组合就是在股票投资中按一定权数选择的一些股票的集合。
如股市中有A、B、C、D…等多种股票，某股民在投资中选择了B、C、F、H四种股票，其中买入B股票2手、C股票3手、F股票5手、H股票6手，其投资组合就是股票B、C、F、H，权数为2、3、5、6。
投资组合中的权数，也就是所持股票的相互比例。
投资组合可用（A、B、C、D、E…，N1、N2、N3、N4、N5、…）来表示，其中括号中逗号以前的A、B、C、D、E等是所选择的股票名称，逗号后的数字N1、N2、N3、N4、N5是权数。
如上例中的投资组合就为（B、C、F、H，2、3、5、6）。
任何一个投资组合都包含两个要素，其一是所选取的股票种类，不同的股票种类构成不同的投资组保，这一点是容易理解和接受的；其二是权数，虽然有些投资组合里包含的股票种类相同，但只要是权数不一样，其投资组合就不同。
在股票投资中，即使选择的股票相同，若权数不同，构成的投资组合相异，其投资收益也就不等。
如在股票投资中，两股民选择的股票都为A、B、C、D四种，股民甲选择的投资组合为（A、B、C、D，1、1、1、1），股民乙选择的投资组合为（A、B、C、D，1、1、1、5），现股票A、B、C的价格分别上涨了1元、2元和4元，股票D的价格下跌了1．5元。
由于股民甲在投资组合中搭配的股票很平均，虽然股票D下跌了1．5元，但盈亏相抵后甲还略有盈余；而股民乙的投资组合中股票D的比重较大，盈亏相抵后股民乙就发生了亏损。
在某服装批发市场，季节性服装当季节来临时，价格呈上升趋势，设某服装厂开始时定价为10元，并且每周（7天
解:(1)由题意得: P=10+2t(0≤t≤5且t∈N+) P=20(5≤t≤10且t∈N+) P=20-2(t-10)=40-2t(10≤t≤16且t∈N+) (2)∵利润=售价-进价 ∴当0≤t≤5且t∈N+时，利润=P-Q=10+2t-{-1/8*[(t-8)^2]+12}=6+t^2/8 而6+t^2/8的最大值是t=5时,6+t^2/8=73/8 当5≤t≤10且t∈N+时，利润=P-Q=20-{-1/8*[(t-8)^2]+12}=t^2/8-2t+16 而t^2/8-2t+16的最大值是t=5时,t^2/8-2t+16=73/8 当10≤t≤16且t∈N+时，利润=P-Q=40-2t-{-1/8*[(t-8)^2]+12}=t^2/8-4t+36 而t^2/8-4t+36的最大值是t=10时,t^2/8-4t+36=8.5 ∴该服装第5周销售每件利润最大，每件最大利润为73/8元
